二八定律又名帕累托定律,是由意大利经济学家维尔弗雷多·帕累托(Vilfredo Pareto)于1896年发现的。一次偶然的机会,帕累托注意到了19世纪英国人的财富和收益模式,并从大量具体的事实中发现:社会上20%的人竟然占有80%的社会财富。进而他指出:在任何特定群体中,重要的因子通常只占少数,而不重要的因子则占多数,因此只要能控制具有重要性的少数因子即能控制全局。
作为一名投资者,全面分析交易过程(包括工具设置、获利情况乃至操作失误等各个方面)是非常重要的。在评估的过程中,清楚交易中什么是“八”,什么又是“二”,是运用二八定律的第一步。以下是具体的三种运用方式:
1. 运用二八定律以提高交易业绩。二八定律可以提高交易业绩,例如,当我们发现两个导致交易亏损的主要原因,而其中一个便是在交易一开始就过于注重短期时间框架,并且拘泥于无关价格的变动。
2. 运用二八定律以提高个人表现。二八定律不止对交易业绩有着显著的影响,它还能直接影响您的工作效率。例如,工作中我们的注意力经常会受到电子邮件和Skype的干扰,当我们面临多重任务的取舍时,这时便是应用二八定律的好时机。如果你有一个重要的任务要完成,那么请你全身心投入这项任务并关掉干扰消息通知。在这个过程中你需要考虑:
(1) 一项任务需要花费多少时间和精力去完成?
(2) 什么决策、行动以及想法会带来最大的效益?
(3) 效益具体是什么?投入这么多的时间和精力是否值得?
3. 运用二八定律提高对市场的理解。二八定律可以提高您对市场表现和价格走势的理解。一般而言,市场倾向于通过下述方式来运作:
(1) 价格变动在80%的时间里是处于上升趋势或下降趋势中,而只有20%的时间是处于顶部或底部位置,因此我们需要警惕价格的逆转。
(2) 价格变动在80%的时间里都是理性的,而只有20%的时间是非理性、以人们心理预期急剧变动来推动的,因此我们需要意识到投资者情绪爆发的时间段是非常短的,而此时抓住市场机遇又是及其重要的。
(3) 价格变动在80%的时间里所提供的市场机遇都是非常有限的,而余下20%的时间里却包含有非常多的商机,因此我们需要耐心地等待合适的交易时机。
总体而言,二八定律是一种前瞻性的理念,一旦你了解它就可以马上运用它。它可以帮助你抓住重点,避免将时间和精力花在琐事上,把80%的资源花在能出关键效益的20%的部分,这20%的部分又能带动余下80%的发展。